親愛的顧客 您好
德意志銀行(Deutsche Bank AG)日前宣布針對該公司一檔AT1債券(ISIN：XS1071551474)進行無會議的投票表決，以徵求修訂債券條款。主要背景乃因相關美元LIBOR已於2023年6月30日停止報價，使USD LIBOR ICE Swap利率無法取得，因此提出同意徵求，將原先計算方式中的USD LIBOR ICE Swap利率調整為SOFR Spread-Adjusted SWAP利率，並提案在債券條款中額外加入退場機制(“fallback” mechanism)以及參考利率置換機制，以防止新的參考利率變得暫時或是永久不可用於計算相關利率。根據投票表決邀請中的相關規定，如果債券條款修訂得以實施，德意志銀行將向參與投票的持有人提供每 USD 200,000持有面額 USD1,000的決議費。德意志銀行已於2022年12月的無會議的投票表決中提出條款修正案，但當時未達到債券持有人的法定人數要求(不包含勾選「No Action」或未參與之投資人)，故未修正相關條款並發起本次投票表決。您所持有本行架上「德意志銀行或有可轉換次順位永續債券VII (A110)」是此次適用之標的，特此通知您此一訊息。
本次徵求債券條款修訂同意通知德意志銀行(Deutsche Bank AG)已公告於網站，
網址為：https://investor-relations.db.com/creditors/creditor-information/news-corner
，相關詳情，請詳閱發行機構提供之英文說明文件(
附件一、
附件二
)。
一、 本次徵求修訂債券條款內容說明如下:
(一) 重要日期及時間
| 事件 |
日期(以下皆為法蘭克福時間) |
補充說明 |
發起日
Launch Date |
預計為2023/10/17 |
開始同意徵求 |
註冊與指示截止日
Registration and Instruction Deadline |
2023/10/31 23:59 |
債券持有人於此前須註冊，並提交意向指示以成為有效參與者 |
同意徵求結果宣告日
Announcement of the result of the Consent Solicitation |
預計最快為2023/11/6 |
透過新聞稿公布投票結果 |
法定抗辯截止日
End of statutory contestation period |
預期為2023/12/8 24:00
(即當日結束時) |
債券持有人在截止日前有權利按《2009年德國債券法》(SchVG)對條款修訂決議提出法定抗辯。 |
決議生效日
Resolution Effective Date |
若未發生相關的抗辯程序，則在法定抗辯截止日後立即生效；若有，則在相關抗辯得到解決之後發生 |
按《2009年德國債券法》(SchVG)使條款修訂決議生效的日期 |
條款修正生效宣告日
Announcement of the effectiveness of Amendment |
在條款修訂決議生效日後立即發生 |
發行機構宣告條款修訂生效的日期 |
條款修訂決議費用支付日
Resolution Fee Payment Date |
發行機構將於決議生效日的5個工作日內支付費用 |
發行機構支付條款修訂決議費用給參與投票的債券持有人 |
(二) 相關內容說明
1. 發行機構德意志銀行(Deutsche Bank AG)發起無會議投票表決(a vote without meeting)邀請債券持有人透過指定代理人”Kroll Issuer Services Limited”代理出席投票並徵求債券條款修訂同意。
2. 債券條款修訂提案重點：
| 項目 |
修訂內容 |
| 基準利率修改 |
(一)在未來重設利率期間，票面利率將為以下兩者加總：
i.適用的指標利率(applicable reference rate)：
於適用利率重設日期的「5年期USD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate」
ii.初始信用利差(the initial credit spread)：
年率4.358% (維持不變)
(二)經修訂的利率條款將從2025年4月30日起適用。
|
| 條款修正 |
債券條款中額外加入退場機制(“fallback” mechanism)以及參考利率置換機制(reference rate replacement mechanism)，以防止新的參考利率(如SOFR Spread-Adjusted ISR)在任何利率重設日時變得暫時或是永久不可用於計算相關利率。 |
3. 若相關實施條件已滿足且修正案生效時，發行機構將於決議費用支付日(Resolution Fee Payment Date)以每USD 200,000持有面額為單位，一次性現金支付USD 1,000的決議費給予成功參與投票的債券持有人(成功參與投票選項可以為同意(Consent Granted)、不同意(Consent Denied)或棄權投票(Abstain Vote)，但不包含不表達意見(No Action))；惟若(i)同意徵求被終止、撤回或未完成、(ii)相關實施條件未被滿足、(iii)修正案無效，則將不予支付決議費用。
4. 本次投票中每20萬美元面額視為一票，投票須達流通在外面額50%以上的法定人數(Requisite Quorum)，通過條件(Requisite Consents)為至少75%的票數同意條款修訂案。
5. 無論債券持有人是否同意，一旦修正案投票通過，結果將適用於本檔債券的所有持有人。
6. 本次由指定代理人”Kroll Issuer Services Limited”代理出席投票之債券持有人，保管銀行將會圈存(Block)所持有的債券部位狀態，直到無會議投票表決(a vote without meeting)結束。
7. 發行機構保留在法律允許的情況下，自行修改、增刪與終止同意徵求的權利。
(三)針對徵求條款修訂內容，可選擇同意發行機構修訂內容(Consent Granted)、不同意發行機構修訂內容(Consent Denied)、棄權投票(Abstain Vote)與不表達意見(No Action)。
二、若您有意願參與上述投票，請於最終收件時間為2023年10月31日(含)下午3:30前至各營業單位辦理。超過此日期回覆或無回覆將一律視為「不表達意見」(No Action)。
三、重要風險提醒：
- 若您參與本次徵求修訂債券條款投票，保管銀行將會圈存(Block)您所持有的債券部位，在本行接獲保管銀行Clearstream通知結果前，此期間將暫不開放您進行債券贖回交易。
- 發行機構保有最終決定權，徵求條款修訂內容可能因法令、發行機構政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知。
四、如有未盡事宜或內容與英文說明文件有任何歧異，悉依英文說明文件內容為準。
感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人
身體健康 萬事如意
玉山銀行 敬啟
