海外債券最新消息

信用評等機構惠譽(Fitch)於2024年05月02日調升海外債券A428西屋制 動公司債券I信用評等自BBB-至BBB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2024年04月30日調升海外債券A441微狄亞視訊公司債券I、A651微狄亞視訊公司債券II、A652微狄亞視訊公司債券III信用評等自A+至AA-。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2024年04月24日調降海外債券A505波音公司債券I、A506波音公司債券II、A507波音公司債券III、A541波音公司債券IV、A543波音公司債券V、A544波音公司債券VI信用評等自Baa2至Baa3。

(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

義大利電信資本公司(Telecom Italia Capital)將進行債券交換要約(Exchange Offers)及修訂債券條款同意請求(Consent Solicitation)，特此通知您此訊息。有關此計劃詳情，請詳閱發行機構公告之英文說明( 如附件一)，與徵求換券暨債券條款修訂計畫資訊及同意書( 附件二)。

換券相關風險說明：

1. 本次參與交換可取得現金(如有)及義大利電信資本公司新發行之債券，未付之應計利息亦將同時給付，發行人保有增加或減少最大交換金額的權力。

2. 因發行人進行債券交換後會造成該券在外流通餘額降低，未參與債券交換的投資人可能面臨次級市場流動性、交易活絡度降低的風險。若多數投資人接受債券交換，可能導致原券剩餘金額低於最小交易金額將產生流動性問題。

3. 接受債券交換的投資人可能會面臨發行人作業日期較預期為長。

4. 申請收購後並不代表一定可被收購可能產生部分收購或增額收購之情況，請留意發行機構在法律允許的情況下，保有自行修改、增刪與終止要約條款的權力，且相關時程仍應與保管銀行進行確認。

5. 若您同意參與換券計畫，在保管銀行Clearstream完成交換新券及本行確認所有換券程序完成前，此期間將暫不開放債券進行贖回交易，且可能遞延相關現金(包括換券計畫相關的現金支付)入款時間。

6. 本公告係依據發行機構之相關英文公告之摘錄翻譯，內容非常簡要且並非詳盡，請務必詳閱發行機構之公告及英文說明文件。如有未盡事宜或本文件內容與發行機構之公告及英文說明文件有任何歧異，悉依發行機構之公告及英文說明文件為準。

7. 發行機構保留修改、終止或延長Exchange Offers換券計畫之權利，上述換券計畫可能因法令、發行機構政策等因素而隨時發生變動或終止，實際結果本行將以收到保管銀行正式通知為主。

8. 如您同意參與「Exchange Offers」換券計畫，即日起至2024年04月30日中午12:00 (本行收取徵求換券同意書收件最終時間)前請至本行各營業單位進行辦理，若超過上述日期，本行將視為您選擇繼續持有原債券且不同意參與「Exchange Offers」換券計畫。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

身體健康　萬事如意

玉山銀行 敬啟

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2024年04月18日調升海外債券A609 Meta平台公司債券V、A610 Meta平台公司債券VI、A611 Meta平台公司債券VII、A612 Meta平台公司債券VIII信用評等自A1至Aa3。(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

2024/03/01-2024/03/29期間，海外債券發行機構信用違約交換(CDS)/海外債券信用利差達400bps以上超逾5天標的如 附件。 ，反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：

1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。

2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好：

截至2024年03月底，海外債券發行機構集團母公司義大利電信資本公司連續四次季度財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩季度財務報告如 附件一、 附件二 ，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構標普(S&P)於2024年04月02日調升海外債券A379澳洲聯邦銀行次順位債券II信用評等自BBB+至A-。 (Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構標普(S&P)於2024年04月04日調整海外債券A349世紀電信公司債券I、A567流明科技公司債券III發行機構信用評等自SD(選擇性違約)至CCC+。 (Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

根據碧桂園官方公告，原定於2024年3月28日發布2023年年度財報，惟因債務重組計畫進行中，且集團項目數量眾多，需要更多時間完成編製2023年年度財務報告，故董事會亦同步延期舉行。若碧桂園無法於2024年3月31日前公布2023年財務報告，2024年4月2日將於港交所暫停交易，詳細內容請參考發行機構公告文件( 附件)。

信用評等機構惠譽(Fitch)於2024年03月28日先調降海外債券A349世紀電信公司債券I、A567流明科技公司債券III、A624 Level 3金融公司債券 I發行機構信用評等自CCC-至RD (限制性違約)，再調升至CCC+，並隨後亦調升A349、A567債券評等自CCC-至CCC，A624評等自B-至B+。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

截至2024年02月底，海外債券發行機構集團母公司固特異輪胎公司連續四次季度財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩季度財務報告如 附件一、 附件二 ，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好：

2024/02/01-2024/02/29期間，海外債券發行機構信用違約交換(CDS)/海外債券信用利差達400bps以上超逾5天標的如 附件。 ，反映市場近期對其信用風險之擔憂，敬請留意相關部位。

備註：

1. 信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)為一種信用衍生性商品契約，讓投資人轉移固定收益商品信用風險之金融工具。在此契約中，契約買方定期支付一定費用之權利金給契約賣方(亦即CDS發行者)，契約賣方則同意當債券之發行機構發生信用違約事件時，須償付標的債務，故此契約如同信用違約事件的保險，契約買方可將違約風險轉嫁予契約賣方。CDS為評估發行機構信用風險指標之一，當CDS值變大，代表發行機構信用風險上升。

2. 信用利差為固定收益商品到期殖利率與指標利率之間的差距，代表風險溢酬，當信用利差變大，則風險上升。

玉山銀行 敬啟

親愛的顧客 您好：

截至2024年02月底，海外債券發行機構集團母公司瑞銀集團連續兩次季度財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩季度財務報告如 附件一、 附件二 ，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構標普(S&P)於2024年03月22日調降海外債券A349世紀電信公司債券I、A567流明科技公司債券III發行機構信用評等自CC至SD (選擇性違約)。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

截至2024年02月底，海外債券發行機構集團母公司流明科技公司連續兩次季度財務報告淨利為負，反映近期其財務狀況不佳之情況。最新兩季度財務報告如 附件一、 附件二 ，敬請留意相關部位。

玉山銀行 敬啟

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2024年03月15日調升海外債券A266北德意志州銀行次順位債券I信用評等自Ba2至Baa1。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

親愛的顧客 您好：

流明科技公司(Level 3金融公司之母公司)日前宣布針對16檔債券公布徵求修訂債券條款通知。主要背景乃因其財務及營運狀況不佳、流動性及現金流持續惡化所致，因此擬透過此次提案，以符合交易支援協議（Transaction Support Agreement，TSA(註)），允許公司完成交易。本行架上「Level 3金融公司債券I(A624)」，是此次計畫適用之標的。

有關此計畫詳情，請詳閱流明科技公司提供之英文說明文件(如 附件一、 附件二 )，投資人可自行審閱或下載使用。本次徵求計畫之重要日期及時間、徵求延長債券到期日暨主要條款修訂內容與相關事項說明如附件：「Level 3金融公司債券I(A624)徵求債券條款修訂同意書」(簡稱同意書)；若您有意願參與投票，敬請於2024年03月15日(含)下午3:30前，填妥同意書並至本行各營業單位進行辦理，詳情請洽本行理財專員。

此外，您所持有的「海外債券A624 Level 3金融公司債券I」先前於2024/02/20遭信評機構穆迪(Moody’s)調降信用評等，自B1調至B3，主要反應流明科技公司產業前景不佳且未來債務到期再融資壓力大。特此提醒您相關投資風險，建議您可依自身風險承擔能力適時調整投資部位。

感謝您對本行的支持，並祝福您及您的家人

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玉山銀行　敬啟

信用評等機構惠譽(Fitch)於2024年03月07日調升海外債券A448自由港麥克莫蘭銅金公司債券I、A538自由港麥克莫蘭銅金公司債券II信用評等自BBB-至BBB。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)

信用評等機構穆迪(Moody’s)於2024年03月06日調升海外債券A441微狄亞視訊公司債券I、A651微狄亞視訊公司債券II、A652微狄亞視訊公司債券III信用評等自A1至Aa3。
(Ba1/BB+(含)以下屬非投資等級債券，敬請留意相關風險)