外匯關注的三大經濟數據

影響外匯市場的因素主要可以分為經濟政治兩大面向,而經濟方面可以透過觀察以下三大類經濟指標,讓你更好地掌握各國匯率走勢!

觀察非農就業數據的人群

美國非農就業數據

是外匯市場最關注的指標,由美國勞工部在每月的第一個週五晚上發布,及時反映美國的就業狀況整體經濟趨勢

其中數據包含非農業就業人數、失業率、平均時薪成長率、就業率、勞動參與率等,並分為前值、預期值、和公布值。

非農數據優於前期或預期值時,代表美國經濟表現良好,美元將走強 非農數據優於前期或預期值時,代表美國經濟表現良好,美元將走強

藉由觀察公布值與預期值、前值的差異,判斷美國經濟的興衰和美元走勢強弱。

非農就業人數

就業人數增加,反映經濟的生產和消費狀況皆成長,同時FED也可能參照此數據調升利率,促使市場推動美元升值

失業率

失業率上升反映美國勞工市場疲軟,也預示消費減弱,對整體經濟發展不佳,影響美元貶值

平均時薪成長率

若薪資成長高於預期或前值,代表經濟狀況健康,影響美元升值,同時也可衡量通膨狀況

舉例來說:

美國公布非農業就業人口增加14.5萬人,低於市場預估的16萬人,導致美元指數下跌0.10%

美元指數 = 美元對六個主要國際貨幣匯率的加權幾何平均數

物價指數

又分為生產者物價指數(PPI)消費者物價指數(CPI) ,前者衡量工業產品出廠價格的變動,後者反映與居民生活有關的消費品和服務價格的變動。

物價衡量

某國 PPI 和 CPI 的上升是整體經濟狀況向上的訊號,有利於該國貨幣的升值。同時也反映該國通貨膨脹的情況,政府實行貨幣緊縮政策調升利率,也將促進該國貨幣升值

PPI和CPI上升通常該國貨幣升值,同時反映通膨政府將調升利率 PPI和CPI上升通常該國貨幣升值,同時反映通膨政府將調升利率

舉例來說:

日本公布東京地區核心 CPI 較去年同期跌 0.3% 遜於預期,導致美元兌日圓觸及 106.94 高點 (日圓相對貶值)

核心CPI (衡量通貨膨脹的常用指標) = CPI - 易受異常因素影響而產生大幅波動的食品和能源消費價格

利率

為各國中央銀行調節貨幣政策的重要工具,美國、日本、歐盟等經濟體每5~8週召開一次利率決議,其中利率政策對外匯市場有明顯影響。

利率計算

當某國中央銀行決定調升利率,代表持有該國貨幣的利息收益增加,會讓投資人對該國貨幣的需求上升,進而促進該國貨幣升值

利率上升將促進該國貨幣升值 利率上升將促進該國貨幣升值

舉例來說:

英國央行緊急宣布降息 2 碼,將基準利率下調 50 個基點至 0.25%,導致英鎊兌美元下挫近100 點 (英鎊相對貶值)

碼 = 0.25% 、 基點 = 0.01%
點 = 0.0001
* 美元兌日圓為 0.01
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